ファクタリングとは？資金繰り・信用調査に役立つ仕組み！2社間・3社間の違いを徹底解説

資金繰りに悩んで、「ファクタリング」という言葉を聞いたことはありませんか？
銀行融資が間に合わないときでも、売掛金を即現金化できる仕組みとして注目されています。
ただし、一口にファクタリングといっても「2社間」と「3社間」という大きな違いがあり、どちらを選ぶかでリスクもコストも変わります。
この記事では、基本の仕組みからメリット・デメリット、実際に経営者が感じる心理的な部分まで、分かりやすく整理しました。
読み終えたときに「自分に合うのはどちらか」がはっきり見えるように解説していきます。

ファクタリングとは？

まずは「ファクタリングとはそもそも何か」を整理しておきましょう。融資や借入と混同されがちですが、実はまったく仕組みが違います。

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ファクタリングとは、売掛金（請求書）をファクタリング会社に売却し、手数料を差し引いた金額を即現金化する仕組みです。銀行融資のように「借入金」を背負うわけではなく、返済義務はありません。審査の対象も利用者本人ではなく「売掛先の信用力」である点が大きな特徴です。

2社間ファクタリングの仕組み

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「売掛先に知られずに資金化できる」という点で人気の高いのが2社間ファクタリングです。ただし手数料やリスクの面では注意が必要です。

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2社間ファクタリングでは、売掛先から入金があった後に利用者がファクタリング会社へ支払います。売掛先には通知されないため、資金繰りを知られずに済むのがメリットです。一方で、ファクタリング会社にとってはリスクが高いため、手数料は5〜20％と高め。さらに、売掛金を受け取ったのにファクタリング会社へ支払わなければ、契約違反や横領罪に発展するリスクもあります。

3社間ファクタリングの仕組み

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一方で「安全性」と「低コスト」で選ばれるのが3社間ファクタリングです。売掛先に通知が必要なので心理的ハードルはありますが、長期的な経営を考えるなら欠かせない選択肢です。

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3社間ファクタリングでは、売掛先からの入金が直接ファクタリング会社に行われます。利用者を経由しないため、不履行リスクがなく安全です。その分手数料も1〜5％と安く抑えられます。ただし、売掛先に「債権を譲渡しました」と通知する必要があり、資金繰りに困っていると見られる不安や、言い出しづらさがある点はデメリットです。業界によっては慣習として普通に利用されていますが、初めての下請け企業にとっては心理的プレッシャーが大きいかもしれません。

2社間 vs 3社間の比較表

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ここまでの特徴を整理すると、2社間と3社間では性質がまったく違うことが分かります。どちらを選ぶべきか、比較表で確認しましょう。

当サイトの結論
短期的な資金繰りでどうしても必要なら2社間も選択肢になりますが、長期的に安定した経営を目指すなら3社間を推奨します。

ファクタリング審査のポイント

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「審査」と聞くと自分の信用がチェックされると思いがちですが、ファクタリングでは違います。実は一番見られるのは 売掛先の信用力 なんです。

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審査では、帝国データバンクや東京商工リサーチなどの情報を使い、売掛先の与信状況や財務内容がチェックされます。大手企業や官公庁の売掛ならほぼ問題なく通りますが、設立間もない企業や財務が不透明な会社は難しくなります。審査が通る＝優良取引先、通らない＝要注意先、とも言えます。まさに“売掛先ガチャ”のようなもの。自分の会社の信用も最低限は見られますが、中心はあくまで売掛先です。

注意点：払えなかった場合どうなる？

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「売掛先からの入金があったのに支払えなかった」―2社間ではこれが最も大きなリスクです。具体的に何が起こるのか、流れを整理しておきましょう。

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支払いが滞ると、まずは督促。その後は遅延損害金が発生し、裁判での強制執行に至るケースもあります。最悪の場合、横領罪や詐欺罪に発展するリスクも否定できません。短期的には助かっても、長期的な経営基盤を揺るがすリスクがあることを忘れてはいけません。関連記事： もし払えなかった場合どうなる？(近日公開予定) で詳しく解説していますので、参考にしてください。

まとめ：どちらを選ぶべきか？

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最後に、2社間と3社間のどちらを選ぶべきか、この記事の結論を整理します。

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即金性・秘密性を重視するなら2社間ですが、手数料が高くリスクも大きいことを理解しておく必要があります。一方で3社間は通知が必要で心理的なハードルがありますが、透明性が高く、安全かつ低コストで利用できます。

当サイトのスタンス：長期的に見れば「3社間ファクタリング」を推奨します。安全で、信用構築にもつながるからです。